摩根士丹利在TMT会议第三日呈文中指出，由生成式AI(GenAI)驱动的功能彭胀和用例的长尾驱动了对期骗才调构建周期增多的信心。微软(MSFT.US)动作修复平台受益，但数据不休(Snowflake(SNOW.US)、Confluent (CFLT.US)、Elastic(ESTC.US))，期骗才调修复(Atlassian(TEAM.US)、Gitlab(GTLB.US))和可不雅察性(DataDog(DDOG.US)、Dynatrace(DT.US))应该亦然受益者。

软件自动化能力的增强、GenAI器具的蜕变、GenAI处理资本的下落以及企业但愿自动化的用例的长尾，这些皆增强了大摩对期骗才调构建周期在2025年头始加快的后劲的信心。这种后劲对微软来说将是一股强盛的顺风，大摩的ClO访问露馅，微软在IT钱包份额方面的后劲最大，但数据不休、期骗才调修复和可不雅察性提供商也有望受益。

2025年可能是企业罕见想法考据并拥抱生成东谈主工智能的一年。固然企业连续在生成式AI的实施上获取发扬，但当年18个月的生成式AI周期主若是由想法考据驱动的，而不是有有趣的企业鸿沟内的部署。大摩服气2025年不错动作更庸俗的企业吸收通用的伊始，因为大摩在TMT会议上连续见证和听到软件供应商在生成式AI吸收周期方面的发扬，并指出：1)饱读舞跨多个生成式AI用例的支持;2)欲望从想法考据转向更有有趣的初步一般性本旨;3)期骗才调构建的后劲增多。Elastic首席引申官Ash Kulkarni指出，该公司仍处于东谈主工智能货币化周期的早期阶段;但是，不休层指出，企业同样少见千个期骗才调，其中支持东谈主工智能的期骗才调只占较低的个位数百分比，这凸显了将来几年有有趣的货币化契机。Confluent的首席引申官Jay Kreps探讨了向及时数据的结构袭击，以及生成式AI期骗和代理策划的激增，这些皆支持及时数据流措置有缱绻的需求，以使基于代理和生成式AI的期骗更有效。在GitLab，首席引申官Bill Staples驻守到客户连续使用生成式AI，从会议中得到了越来越积极的恶果，并连续服气软件修复生命周期远景将从生成式AI措置有缱绻的实施中获益。

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包袱剪辑：郭明煜